重整期限延长两个月的Homeplus，任务是什么？

Source: Byline Network

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延长破产重整期限的背景

首尔破产重整法院于3日决定将 Homeplus 的重整计划 延长 2 个月。因此，重整计划的批准期限延长至 5月 4日。

法院批准延期的主要原因是大股东 MBK Partners 提交的意见书。MBK Partners 表示将向 Homeplus 投入 1,000 亿韩元 的 DIP（Debtor‑in‑Possession）融资，并提出在 4 日前提供 500 亿韩元，11 日再追加 500 亿韩元的方案。Homeplus 的重整计划还包括向最大债权人——梅里茨证券（1,000 亿）和产业银行（1,000 亿）——新借 总计 3,000 亿韩元 的紧急运营资金。

尤其是，MBK Partners 对此次 DIP 融资表示愿意承担可能的损失。若重整程序未获批准而被撤销，MBK Partners 将放弃对 1,000 亿韩元的 偿还请求权。

法院解释称：“MBK Partners 投入的 1,000 亿韩元预计可以解决逾期的员工工资等紧急债务，”并补充道：“若重整计划未获批准而被撤销，MBK Partners 将放弃偿还请求权，因此延长批准期限对其他利益相关方并不会产生重大不利影响。”

Homeplus Express 部门的出售

重整计划中包含的 Homeplus Express 部门出售仍是关键任务。当前管理人正推进出售，多家公司对收购表现出兴趣。需在 2 个月内完成 意向书 的提交等工作。

但 Homeplus 超市工会 反对 Express 部门的出售。工会声称该部门的市场价值在 7,000 亿韩元 ~ 1 万亿韩元 之间。目前 Homeplus 正在以 3,000 亿韩元 的价格出售超市业务部门。

人工成本及费用问题

• Homeplus 自 1 月起拖欠员工工资。1 月工资大部分已发放，但 2 月工资及奖金仍在拖欠。
• 月固定支出约为 1,000 亿韩元，与 MBK Partners 将投入的 DIP 融资规模相同。
• 上月对总部人员实施了 自愿离职，并将部分人员派遣至门店，但人工成本负担仍然很大。

经营状况

• 提交重整计划后，Homeplus 的 现金流亏损 达到 每年 6,000 亿韩元。
• 商品供货规模较提交重整计划前下降至 约一半。

Homeplus 的立场

Homeplus 表示：“感谢法院的决定，我们将毫不拖延地完成所有结构改革计划，务必实现正常化。”

文. Byline Network
aing8@byline.network