Nicolas Sauvage 正在押注 AI 的无聊部分
Source: TechCrunch
Nicolas Sauvage的四年赌注
Nicolas Sauvage 认为，最佳投资需要四年时间才会显而易见——他在上周的 StrictlyVC 旧金山活动舞台上提出的观点，该活动由 TDK Ventures 共同主办。
这是他自 2019 年起一直在努力验证的理论，当时他创立了日本电子巨头的企业风险投资部门，该部门目前管理着 4 支基金，总计 5 亿美元。AI 芯片初创公司 Groq 在去年秋季的最新融资轮中估值 $69 亿美元，是这一思路的最高调案例。
在 2020 年，远在生成式 AI 热潮让基础设施投资显而易见之前，Sauvage 就向这家公司投入了资金。该公司由 Jonathan Ross 创立——他是构建谷歌 Tensor Processing Units（张量处理单元）的工程师之一。Groq 从一开始就专注于 推理：每次模型响应查询时所进行的计算密集型工作。Ross 通过先构建编译器、不断精简架构，直至正如 Sauvage 所描述的那样，“你不能去掉任何部件而仍然让它正常工作。” 来设计他的芯片。
这在某些人眼中可能显得小众，但鉴于他对母公司约束的了解，Sauvage 看到了 不对称性。与消费硬件天然有上限不同，推理需求会随着每个新应用和每个新模型的出现而复合增长。Sauvage 当时并不知道，推理需求将在今年因每个 AI 代理在数十次调用中进行计划和执行（而过去只需一次查询）而爆炸式增长。
在某种程度上，Ross 也算是走了运。毕竟，以磁带闻名的日本电子集团并不是表面上最显而易见的投资伙伴。事实上，Sauvage 形容 TDK Ventures 本身的存在就是极不可能的。但在连续两场斯坦福讲座之后——一场阐述企业 VC 的理由，另一场列举其失败的每一个原因——Sauvage（他是法国人，通过一次收购加入硅谷的 TDK）向 TDK 总部的高层推介了这个想法，尽管他没有明显的立场。
“我不是日本人。我不会说日语；我也不住在东京，”他对本编辑说。
在拒绝接受“否定”答案后，他最终获得了批准，创建了一个基金，其使命只有一个问题：TDK 的下一个大事是什么，可能会被什么毁掉？
投资组合亮点
图片来源：Slava Blazer 为 TechCrunch/StrictlyVC 拍摄
他自此组建的投资组合点缀着过去一年里对风险投资者越来越有吸引力的技术：
- 固态电网变压器
- 用于数据中心的钠离子电池
- 绕过锂和钴地缘政治脆弱性的替代电池化学体系
TechCrunch 活动
| 地点 | 日期 |
|---|---|
| 旧金山，加利福尼亚州 | 2026年10月13‑15日 |
背后的纪律始终如一：提前四年识别瓶颈，然后找到已经在该领域工作的创始人。
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物理 AI 关注点
问题当然是 下一步是什么。就萨瓦奇而言，他正密切关注 物理 AI——不是所有的机器人技术，而是具有高度特定任务的机器人。
- Agility Robotics（投资组合公司）专注于在面临劳动力短缺的仓库中，将物品从一个地点搬运到另一个地点这一单一、平凡的任务。
- ANYbotics（瑞士投资组合公司）为对人类工人而言过于危险的环境打造坚固的机器人——这些场所的工作定义本质上是 “去人类去不了的地方”。
贯穿其中的线索是 目标明确。萨瓦奇所押注的机器人并不尝试做所有事情；相反，它们 可靠地完成一件艰难的事。
萨瓦奇还表示，他正关注计算堆栈的再次转变。GPU 主导了训练——即对模型进行大规模并行计算的过程。像 Groq 这样的推理芯片正在重塑模型 发声 时的表现：更快、更便宜、规模化。现在，萨瓦奇认为，CPU 正迎来复兴。它们不是最强大的芯片，也不是最快的，但却是最灵活的，最适合编排中的分支、决策逻辑。当 AI 代理委派任务、检查进度并在数十个步骤之间循环时，需要有东西来管理整个编排。而这种东西，越来越像是 CPU。
还有 中国。他密切关注的风险投资公司 Eclipse 最近的一份报告记录了萨瓦奇所称的 “vibe 制造”：快速、AI 辅助的实体硬件原型迭代，类似于 vibe 编码对软件的影响。报告发现，中国制造商正在以西方供应链尚未具备的方式压缩实体产品的设计‑制造‑测试周期。
对萨瓦奇而言，这是一种 瓶颈信号——他已经通过 TDK Ventures 的多项投资在应对。唯一仍未解决的问题是 灵巧度。模型的进步足够快，使得物理 AI 看似不可避免；但仍缺乏匹配的物理流畅性。那些能够像迭代代码一样快速迭代原子（即硬件）的国家和公司，将拥有制造优势。这就是他今天为 TDK Ventures 定位的浪潮。
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关于作者
Loizos 自 90 年代末加入原始 Red Herring 杂志以来，一直在报道硅谷。此前是 TechCrunch 的硅谷编辑，9 月被任命为 TechCrunch 的总编辑兼总经理。
2023年12月 – 她也是 StrictlyVC 的创始人，该每日电子通讯和讲座系列于 2023 年 8 月被 Yahoo 收购，现作为 TechCrunch 的子品牌运营。
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