xAI 现在是 neocloud 吗？

Source: TechCrunch

合作概览

本周三，xAI 与 Anthropic 宣布了一项惊喜合作，Claude 的研发方将“收购 xAI 的 Colossus 1 数据中心的全部算力”，约 300 MW，使 Anthropic 能够立即提升其使用上限。这对 xAI 来说是个巨大的交易，价值可能高达数十亿美元。更重要的是，这立即将公司最令人印象深刻的成就货币化，使 xAI 从消费方转变为算力提供方。

短期逻辑

xAI 现有的产品主要聚焦于 Grok，而自今年早些时候的图像生成灾难以来，Grok 的使用量大幅下滑。如果 xAI 的数据中心建设规模超出 Grok 的需求，与 Anthropic 合作即可为资产负债表带来可观收入——这在公司与 SpaceX 合并后加速 IPO 的过程中尤为有用。

将 Anthropic 作为客户，也让人更容易相信 SpaceX 的轨道数据中心计划可能真的可行。

战略意义

除了短期收益外，Anthropic 的合作也传递了一个不寻常的信息，表明埃隆·马斯克的真正重点可能并非训练 AI 模型，而是建设数据中心。

大型科技公司很少以这种方式对待算力资源。像 Google 和 Meta 这样的公司同样在训练模型，虽然也在建设更多数据中心，但通常更倾向于将自有 GPU 用于自家 AI 产品，而不是对外出租。

• Sundar Pichai 承认，Google Cloud 的收入低于本应达到的水平，因为公司“算力受限”，Google 选择了 AI 产品而非出租 GPU。
• Meta 为了确保足够的 GPU 能力来支撑扎克伯格的 AI 野心，启动了全新的云平台，称之为 “Meta Compute”，并强调其战略重要性。

xAI 作为“新云”业务

通过聚焦于数据中心（无论是地面还是其他），xAI 正在将自身定位为一种新云业务：从 Nvidia 采购 GPU 并租给像 Anthropic 这样的模型开发者。这种模式更为困难，受到芯片供应商和需求周期变化的双重挤压。

• xAI 在一月的融资轮中估值为 2300 亿美元。
• 管理相当规模算力的 CoreWeave 估值不到其三分之一。

马斯克版的新云更具雄心。部分数据中心可能会建在太空——如果计划按部就班，到 2035 年就有望实现。xAI 将在 Terafab 自主制造芯片，这将削弱但不会消除 Nvidia 的定价权。不过，新云业务的基本经济学仍保持不变。

未来愿景

在二月的全员大会上，xAI 揭示了其轨道数据中心项目，并暗示了重大的软件野心：

• 与 Cursor 合作，提升编码能力。
• “Macrohard” 项目，旨在将算力转化为全尺度数字孪生。

这些长期项目需要持续的算力投入才能成功。只要 xAI 持续向竞争对手出售大量算力，就很难想象这些新愿景如何能够茁壮成长。