[VS기획] 젠슨 황의 방한으로 본 한국 AI 산업의 현재…스타트업과 자본시장은 무엇을 준비해야 하나

• 엔비디아 방한 이후 데이터센터·클라우드·피지컬 AI 투자 기대감 확대

• AI 경쟁의 중심축, 모델에서 인프라로 이동…스타트업 생태계도 영향권

글로벌 AI 산업이 엔비디아(NVIDIA)를 중심으로 빠르게 재편되는 가운데, 한국 기업들과 스타트업 생태계 역시 그 영향권에 깊숙이 들어가고 있다.

지난 5일부터 9일까지 한국을 찾은 젠슨 황 엔비디아 CEO는 SK하이닉스, 네이버, SK텔레콤 등 주요 기업들과의 협력 논의를 이어갔다. 4일간의 한국 일정을 소화한 젠슨 황 엔비디아 CEO로 인해 ‘젠슨 황 효과’가 언급되며 AI 데이터센터, 클라우드, 피지컬 AI, 로보틱스 등 다양한 분야에서 투자 기대감이 확대되는 모습이다.

젠슨 황의 방한이라는 단일 이벤트보다, ‘AI 풀스택 생태계 주도권 경쟁’으로 확장된 AI 경쟁의 변화된 흐름을 보아야 한다. 쉽게 말해 ‘개별 AI 모델’ 경쟁에서 ‘AI 인프라 경쟁’이라는 거시적 글로벌 흐름 속에서 젠슨 황의 방한이 한국에 가져온 경제적 효과를 점검해야 한다.

중요한 것은 젠슨 황 개인이 아니라 그가 상징하는 AI 산업의 변화다. 지금 AI 시장은 개별 모델의 성능 경쟁을 넘어 AI 인프라(GPU·데이터센터·전력·네트워크)의 중요성이 크게 높아지고 있으며, 이는 AI 서비스와 모델 경쟁력의 핵심 요소 중 하나로 자리 잡고 있다. 이 변화는 대기업뿐 아니라 스타트업 생태계에도 직접적인 영향을 미치고 있다.

네이버 의장 이재진이 네이버 1784 건물에서 엔비디아 CEO 젠슨 황을 맞이하고 있다. (사진 제공: 네이버)

HBM 다음은 인프라…AI 경쟁의 규칙이 바뀌고 있다

그동안 한국 AI 산업의 핵심 경쟁력은 SK하이닉스와 삼성전자를 중심으로 한 메모리 반도체, 특히 HBM(고대역폭 메모리)에 집중돼 있었다. 실제로 SK하이닉스