Salesforce CEO Marc Benioff: 이번이 우리의 첫 SaaSpocalypse는 아니다

Source: TechCrunch

재무 하이라이트

Salesforce는 수요일에 4분기 실적을 발표했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다:

• 매출: 분기 매출 $10.7 billion, 전년 대비 13% 증가.
• 연간 매출: $41.5 billion, 전년 대비 10% 증가. 이는 데이터 관리 기업 Informatica를 $8 billion에 인수한 덕분입니다.
• 순이익: $7.46 billion.
• 가이던스: 내년 매출 $45.8 billion~$46.2 billion 예상(10%–11% 성장).
• 미이행 성과 의무(RPO): $72 billion 이상, 아직 인식되지 않은 계약 매출을 의미합니다.

주주들을 더욱 안심시키기 위해 Salesforce는:

• 배당금을 거의 6% 인상해 주당 $0.44 로 조정했습니다.
• $50 billion 규모의 자사주 매입 프로그램을 시작했으며, 이는 발행 주식 수를 줄여 주가를 지지할 수 있습니다.

“Saaspocalypse” 서사

소프트웨어‑as‑a‑service(SaaS) 주식, 특히 Salesforce는 AI 에이전트가 기존의 직원당 좌석 모델을 대체할 수 있다는 우려 속에서 강도 높은 감시를 받아왔습니다. 이 우려는 “Saaspocalypse”(사스포칼립스) 라는 용어로 불립니다.

실적 발표 콜에서 CEO Marc Benioff는 이 용어를 여러 차례 언급했습니다:

“Saaspocalypse에 대해 들어보셨나요? 그리고 그것이 우리 최초는 아닙니다. 우리는 몇 차례 겪어왔죠… 만약 Saaspocalypse가 있다면, 사스콰치에 의해 삼켜질 수도 있습니다. 왜냐하면 많은 기업이 에이전트와 함께 SaaS를 많이 사용하고 있기 때문이죠.”

실적 발표 콜 하이라이트

이번 콜은 팟캐스트 스타일 스토리텔링, 인포머셜 요소, 전통적인 Q&A를 결합했습니다. Benioff는 SharkNinja, Wyndham Hotels and Resorts, SaaStr 세 고객을 인터뷰했으며, 이들은 모두 회사의 새로운 AI‑에이전트 제품을 찬양했습니다.

새로운 지표: Agentic Work Units (AWU)

Salesforce는 AI 에이전트의 가치를 더 잘 포착하기 위해 Agentic Work Units (AWU) 를 도입했습니다. 단순히 처리량을 측정하는 토큰 수와 달리, AWU는 완료된 검증 가능한 작업(예: 레코드에 기록하기)을 추적합니다.

• 지난 분기에 Salesforce는 19 trillion tokens 를 기록했으며, 이는 겉보기에 큰 수치이지만 AI 전체 환경에서는 다소 겸손한 수준입니다(source).
• Salesforce 사장 겸 CMO Patrick Stokes는 “질문을 하면 시를 써줄 수는 있지만, 기업 환경에서는 그다지 큰 가치가 없습니다.”라며, AWU가 에이전트의 실제 생산적인 행동을 측정하려는 목적이라고 설명했습니다.

아키텍처 비전

Benioff는 SaaS 플랫폼이 대부분의 기술 스택을 소유하고, AI 모델 제공자는 교체 가능한, 상품화된 엔진으로 스택 하단에 위치한다는 비전을 제시했습니다. 이는 OpenAI가 Frontier 엔터프라이즈 에이전트 출시 이후 강조한 아키텍처와 대조됩니다. OpenAI는 스택 상단에 자신을 두고 SaaS 제공자를 보이지 않는 엔진으로 배치합니다.

• Salesforce 관점: SaaS 플랫폼이 스택 대부분을 장악하고 AI를 모듈형 구성 요소로 활용.
• OpenAI 관점: AI 모델 제작자가 스택을 지배하고, SaaS 제공자는 기본 데이터 저장소 역할.

마무리 메모

상징적인 제스처로, Benioff는 Nvidia CEO Jensen Huang의 아이코닉 스타일을 떠올리게 하는 검은 가죽 재킷을 입고 등장했으며, 이는 Salesforce의 AI 전략에 대한 자신감을 강조했습니다.