xAI는 지금 neocloud인가?

Source: TechCrunch

Partnership Overview

수요일에 xAI와 Anthropic이 깜짝 파트너십을 발표했으며, Claude를 만든 Anthropic이 “xAI의 Colossus 1 데이터 센터에 있는 모든 컴퓨팅 용량(약 300 MW)”을 인수했습니다. 이를 통해 Anthropic은 즉시 사용 한도를 늘릴 수 있게 되었습니다. 이는 xAI에게 수십억 달러 규모의 큰 거래이며, 무엇보다도 xAI를 소비자에서 컴퓨팅 제공자로 전환시켜 회사의 가장 인상적인 성과 중 하나를 바로 수익화한 셈입니다.

Short‑Term Logic

xAI의 기존 제품은 대부분 Grok에 초점을 맞추고 있는데, 올해 초 이미지 생성 논란 이후 사용량이 급감하고 있습니다. 만약 xAI의 데이터 센터 구축 규모가 Grok이 필요로 하는 것보다 크다면, Anthropic과의 파트너십은 재무제표에 상당한 수익을 추가하게 됩니다—특히 현재 SpaceX와 합쳐져 IPO를 앞두고 있는 상황에서 더욱 유용합니다.

Anthropic을 고객으로 확보함으로써 SpaceX의 궤도 데이터 센터 전략이 실제로 작동할 가능성도 더 쉽게 믿게 됩니다.

Strategic Implications

단기적인 이점 외에도, Anthropic 파트너십은 일론 머스크의 우선순위가 어디에 있는지를 보여주는 특이한 신호를 보냅니다. 이는 회사의 실제 비즈니스가 AI 모델을 훈련시키는 것보다 데이터 센터를 구축하는 데 더 중점을 두고 있음을 시사합니다.

주요 기술 기업이 컴퓨팅 자원을 이렇게 다루는 경우는 드뭅니다. Google과 Meta와 같이 모델을 훈련시키는 기업들도 데이터 센터를 늘리고 있지만, 일반적으로 자체 GPU를 AI 제품에 우선 사용하고 임대는 경우는 거의 없습니다.

• Sundar Pichai는 Google Cloud 매출이 “용량 제한” 때문에 기대에 못 미쳤으며, Google가 GPU 임대보다 AI 제품에 집중했다고 인정했습니다.
• Meta는 Zuckerberg의 AI 야망을 지원하기 위해 완전히 새로운 클라우드 인프라를 구축했으며, 이를 “Meta Compute”라 부르고 전략적 중요성을 강조했습니다.

xAI as a “Neocloud” Business

데이터 센터(지상 및 그 외)에 집중함으로써 xAI는 일종의 네오클라우드 비즈니스에 더 가까워지고 있습니다: Nvidia로부터 GPU를 구매해 Anthropic 같은 모델 개발자에게 임대하는 형태입니다. 이 모델은 칩 공급업체와 변동하는 수요 사이클에 의해 더 어려워집니다.

• xAI는 1월 펀딩 라운드에서 2,300억 달러의 가치를 평가받았습니다.
• 비슷한 규모의 컴퓨팅 파워를 보유한 CoreWeave는 그 가치의 3분의 1도 되지 않습니다.

머스크 버전의 네오클라우드는 더 야심찹니다. 일부 데이터 센터는 우주에 위치할 수도 있습니다—계획이 그대로 진행된다면 최소 2035년까지는 가능할 전망입니다. xAI는 자체 칩을 Terafab에서 생산할 예정이며, 이는 Nvidia의 가격 책정 권한을 감소시키지만 완전히 없애지는 못합니다. 네오클라우드 비즈니스의 기본 경제학은 여전히 변하지 않습니다.

Future Ambitions

2월 전사 회의에서 xAI는 궤도 데이터 센터 프로젝트를 공개하고, 큰 소프트웨어 야망을 예고했습니다:

• 코딩 능력을 강화하기 위한 Cursor와의 파트너십.
• 컴퓨팅을 활용해 전체 규모의 디지털 트윈을 구현하려는 “Macrohard” 프로젝트.

이러한 장기 프로젝트는 성공을 위해 지속적인 컴퓨팅 자원이 필요합니다. xAI가 경쟁사에게 대량의 컴퓨팅을 판매하고 있는 한, 이러한 새로운 야망이 번창하기는 어려워 보입니다.