Salesforce CEO Marc Benioff：这不是我们的第一次 SaaSpocalypse

Source: TechCrunch

财务要点

Salesforce 于周三公布了第四季度业绩，报告如下：

• 收入： 本季度 107亿美元，同比增长 13%。
• 全年收入： 415亿美元，比上年增长 10%，得益于对数据管理公司 Informatica 80亿美元的收购。
• 净利润： 74.6亿美元。
• 指引： 预计来年收入在458亿美元至462亿美元之间（增长 10%–11%）。
• 剩余履约义务（RPO）： 超过720亿美元，代表尚未确认的已签约收入。

为进一步安抚股东，Salesforce：

• 将股息提高近 6%，至 每股 0.44 美元。
• 启动 500亿美元的股票回购计划，通过减少流通股数量来支撑股价。

“Saaspocalypse” 说法

软件即服务（SaaS）股票，以 Salesforce 为代表，正受到投资者的强烈审视，担心 AI 代理可能使传统的按员工席位计费模式变得过时。这一担忧被称为 “Saaspocalypse”（SaaS 末日）。

在财报电话会议中，CEO Marc Benioff 多次提到该词：

“你听说过 SaaSpocalypse 吗？这不是我们的第一次。我们已经经历过几次……如果真的有 SaaSpocalypse，它可能会被大脚怪吃掉，因为有很多公司在使用大量 SaaS，而 SaaS 只会因为有了代理而变得更好。”

财报电话会议要点

本次电话会议融合了播客式叙事、信息广告元素以及传统的问答环节。Benioff 采访了三位 Salesforce 客户——SharkNinja、Wyndham Hotels and Resorts 和 SaaStr——他们都对公司新推出的 AI 代理产品赞不绝口。

新指标：Agentic Work Units（AWU）

Salesforce 引入 Agentic Work Units（AWU），以更好地捕捉 AI 代理的价值。不同于仅衡量处理量的原始 token 计数，AWU 追踪 已完成、可验证的任务（例如向记录写入数据）。

• 上一季度，Salesforce 记录了 19 万万亿 token，虽然看起来很大，但在更广阔的 AI 领域仍属适中（来源）。
• 正如 Salesforce 总裁兼首席营销官 Patrick Stokes 所解释的：“你可以让它回答问题，甚至写首诗，但在企业环境中这并不是真正有价值的。” AWU 旨在衡量代理的真正生产性行为。

架构愿景

Benioff 展示了一个愿景：SaaS 平台拥有技术栈的大部分, AI 模型提供商位于底层，作为可互换的商品化引擎。这与 OpenAI 在推出 Frontier 企业代理后所倡导的架构形成对比，后者将 OpenAI 放在技术栈的顶层，SaaS 提供商则位于底层，充当不可见的引擎。

• Salesforce 的观点： SaaS 平台控制技术栈的主体，将 AI 作为模块化组件使用。
• OpenAI 的观点： AI 模型制造商主导技术栈，SaaS 提供商充当底层数据存储。

结束语

作为象征性举动，Benioff 身穿黑色皮夹克出现，呼应了 Nvidia CEO Jensen Huang 的标志性造型，彰显了 Salesforce 对其 AI 战略的信心。