AI 交易：经验教训 #111：模拟交易资本必须现实
发布: (2026年1月8日 GMT+8 06:08)
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原文: Dev.to
Source: Dev.to
问题
纸面交易账户的起始余额被设为 $100,000，而真实账户的目标是 $500（到 2026 年6月增长至 $5,000）。
这种 200 倍的差距导致根本错误的模拟，因为：
- 策略不匹配 – 纸面测试 AMD $200 CSP（需要 $20k 抵押）– 真实资金根本不可能。
- 错误的信心 – 在 $100k 上的 80% 胜率在测试不可能的策略时毫无意义。
- 多元化幻觉 – 纸面持有 4‑5 个仓位；真实账户最多只能持有 1‑2 个。
正确的做法
纸面交易的资本应与 下一个可实现的里程碑 相匹配，而不是当前资本。
| 里程碑 | 目标日期 | 纸面资本 | 有效策略 |
|---|---|---|---|
| $500 | 2026 年2月 | $500 | F/SOFI $5 CSP 仅 |
| $1,000 | 2026 年3月 | $1,000 | INTC/BAC $10 CSP |
| $5,000 | 2026 年6月 | $5,000 | 优质股票 $50 CSP |
| $50,000 | 未来 | $50,000 | 完整策略套件 |
推荐的纸面账户：$5,000
为什么 $5,000 是最佳选择
- 现实的 6 个月目标 – 通过每天 $10 的存入+复利可实现。
- 测试真实策略 – 在优质股票上使用 ≤ $50 行权价的 CSP。
- 强制纪律 – 最多 1‑2 个仓位，合理仓位大小。
- 北极星路径 – 为实现 $100/天的目标奠基（约需 $50k）。
当前 $100k 纸面账户的问题
| 纸面测试的标的 | 所需抵押金 | 何时现实可达 |
|---|---|---|
| AMD $200 CSP | $20,000 | 2+ 年后 |
| SPY $660 CSP | $66,000 | 永不（不现实） |
| INTC $35 CSP | $3,500 | ~6 个月 |
行动项
- 将 Alpaca 纸面账户重置为 $5,000
- 平掉当前的纸面仓位
- 只测试行权价 ≤ $50 的 CSP
- 最多持有 1‑2 个仓位
- 使用 $5,000 起始资本重新运行回测
核心洞见
“测试你在达到下一个里程碑时 实际会使用 的策略，而不是需要 200 倍于你所能拥有的资本的策略。”
目标不是在当前资本（$30）下进行纸面交易——那样限制太大，学不到有价值的东西。目标是以 下一个可实现的层级（$5,000）进行纸面交易，以在投入真实资本前验证策略。
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