Replit의 Amjad Masad가 Cursor 거래, Apple과의 경쟁, 그리고 판매를 꺼리는 이유

Source: TechCrunch

개요

아므자드 마사드(Amjad Masad)는 10년 동안 Replit을 구축해 왔지만, 지난 18개월은 전혀 다른 차원의 이야기였습니다. AI 코딩 어시스턴트 기업은 2024년 전체 매출 $2.8 M에서 연간 매출이 수십억 달러에 달하는 수준(마사드가 말한 billion‑dollar annual run rate)을 향해 가고 있습니다.

목요일 저녁 샌프란시스코에서 열린 TechCrunch의 매진된 **StrictlyVC 이벤트**에서 우리는 짧은 시간에 많은 이야기를 다뤘습니다. 그 시작은 현재 업계 전반이 묻고 있는 질문이었습니다:

경쟁사 Cursor가 SpaceX에 $60 B(출처) 규모로 인수 논의를 진행하고 있는 상황에서, Replit도 매각될 가능성이 있을까요?

우리는 또한 Replit의 순 매출 유지율—기존 고객이 얼마나 지출을 확대하는지를 나타내는 지표—가 **300 %**에 달하고 있다고 마사드가 말한 점, Replit과의 앱 스토어 전쟁에서 Apple을 상대로 명백한 거짓이라 부른 내용으로 법정에 가겠다는 그의 의지, 그리고 회사가 자체 고객에게 투자를 시작할 가능성에 대해서도 논의했습니다.

독립성에 관한 질문에 대해 마사드는 명확히 답했습니다. 그는 **‑23 %**의 총 마진을 기록하고 있는 Cursor와 달리, Replit은 그런 경로를 실현할 수 있는 경제 구조를 갖추고 있다고 주장했으며—완전히 매각을 배제한다는 말까지는 하지 않았지만—그 가능성을 열어두었습니다.

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인터뷰 (길이와 명료성을 위해 편집)

Cursor의 보도된 SpaceX 계약

TC: Cursor의 보도된 SpaceX 계약이 지난 주 업계의 화제였습니다. 어떻게 보셨나요?

AM: 독립적인 소규모 AI 기업으로서, 특히 많은 현금을 소모하면서 기본 모델을 기반으로 구축하고 있다면 상황이 쉽지 않아요. 보도 내용 중에 Cursor가 ‑23 % 마진을 가지고 있다고 했고, 모델 훈련에 투자하고 싶다면 독립을 유지하기가 정말 어려워집니다.

우리 Replit은 고객층이 다르기 때문에 비즈니스를 좀 더 합리적으로 운영할 수 있었습니다. 우리는 1년 넘게 총 마진이 플러스였습니다. 가격은 약간 더 비싸지만 제공하는 가치는 훨씬 큽니다. 우리 이용자는 대부분 이전에 소프트웨어를 만들 수 없었던 비기술 사용자들입니다. 우리는 엔드‑투‑엔드 플랫폼을 제공합니다—프롬프트부터 배포 가능한 애플리케이션까지 전 과정을 지원합니다. 보안, 데이터베이스, 데이터베이스 마이그레이션을 모두 처리하며, 충분히 오래 운영해 온 덕분에 이러한 기본 요소들을 플랫폼에 내장해 두었습니다.

Replit은 매각 대상인가요?

TC: Replit은 매각 대상인가요? 잠재적 인수자와 항상 이야기를 나누고 있을 텐데, 이는 당신의 신탁 의무가 아닐까요?

AM: 네. 훌륭한 파트너들이 가끔 이런 주제를 꺼내곤 합니다. 하지만 우리는 독립을 유지하려고 합니다. 독립적인 기업으로 남고 싶어요. 우리는 10 년 동안 존재해 왔으며, 아이디어만으로 앱을 만들 수 있다는 것이 받아들여지기 전부터였습니다. 2018년 YC에서 10억 명의 소프트웨어 제작자를 만들겠다는 이야기를 했을 때, 사람들은 그 꿈을 비웃기도 했습니다. 이제 그 꿈이 현실이 되었고, 우리는 2024년 9월에 출시한 에이전시 코딩 경험으로 이 혁명을 시작했습니다. 앞으로 훨씬 더 나아갈 수 있을 것 같습니다.

파운데이션 모델 파트너 순위

TC: Anthropic, Google, OpenAI와 긴밀히 협업하고 계시는데, 순위를 매긴다면 누가 가장 뛰어난가요?

AM:

• Anthropic은 핵심 에이전시 루프에서 아직도 무패입니다. 툴 호출이 가장 뛰어나고, 에이전트가 훨씬 오래 일관성을 유지합니다.
• GPT‑5(OpenAI)는 빠르게 따라잡고 있습니다.
• Google의 Flash 시리즈는 가격 대비 성능이 뛰어납니다. 빠르고 저렴한 것을 원한다면 현재 오픈소스를 능가하고 있습니다.

우리는 세 모델을 모두 사용하고 있으며, 새로운 랩도 무시하지 않습니다. Reflection AI가 오픈소스 모델을 출시하고 있는데, 좋은 반응을 듣고 있습니다. 그리고 중국 모델도 인상적입니다—Kimi는 1월 기준 Anthropic 모델 수준이며, 약 3개월 정도 뒤처진 정도입니다.

엔터프라이즈 계약 성사 요인

TC: 엔터프라이즈 계약을 위한 베이크‑오프에서 무엇이 승부를 가르나요?

AM: 우리 매출의 대부분은 인바운드 혹은 유기적인, 매우 제품 중심적인 방식으로 발생합니다. Zillow와 Meta 같은 고객은 제품을 사용하다가 스스로 엔터프라이즈 플랜을 구매하고자 손을 내밀었습니다. 상위 경영진이 관여하는 공식 베이크‑오프가 있을 때는 보통 제품이 승부를 결정합니다.

비록 기능이 부족하더라도 C‑suite와 IT 부서에 도달하면 Replit은 보안 측면에서 승리합니다. 많은 코딩 툴은 웹사이트를 생성하고 외부 데이터베이스에 연결하지만, 데이터베이스가 공개돼 있어 행 수준 보안을 설정해야 하는 등 비기술 사용자에게는 보안 관리가 어렵습니다. Replit은 데이터베이스가 프로젝트에 내장돼 있어 외부에 공개되지 않으므로, 앱 자체가 더 안전합니다.

우리는 10 년 동안 암호화폐 사기꾼과 해커와 싸워왔기 때문에 사이버보안 부서는 전담 보안 스타트업 수준입니다. Replit에 앱을 배포할 때마다 Google Cloud에 완전히 격리된 새 프로젝트를 생성하고 Google의 보안 모델을 그대로 물려받습니다.

이탈률 및 순 유지율

TC: 이탈률에 대해 이야기해볼까요? 고객을 얼마나 오래 유지하고 있나요?

f the best prototypes eventually get rebuilt into a company’s existing stack?*

AM: 이탈률은 매우, 매우 낮고, 순 유지율은 엄청나게 높으며—경우에 따라 **300 %**에 달합니다. 실제 고객들로부터 듣는 이야기는 엔지니어들이 긴장해서 애플리케이션을 자체 스택으로 다시 만들려 할 때 오히려 상황을 악화시킨다는 것입니다. 기업이 전체 Replit 스택에 익숙해지면—특히 single‑tenant environment를 구축해 주면—앱을 Replit에 그대로 유지합니다. 예를 들어 Bain & Company는 Tableau와 Power BI를 Replit과 Databricks로 대체했습니다.

AI bloat concerns

TC: AI 팽창에 대한 우려가 커지고 있습니다—비기술 사용자가 훨씬 더 많은 코드를 생성하고 훨씬 더 많은 토큰을 소모합니다. 이는 사용량 기반 요금제 때문에 여러분에게는 좋은 일이지만, 고객 입장은 어떨까요?

AM: (원본 녹취록에서 답변이 잘려 있습니다.)

TechCrunch 이벤트 세부 정보

Additional Commentary

기업들은 ROI에 매우 민감하며, 그들이 얻고 있는 수익에 대해 우리에게 이야기합니다. 대부분의 경우 투자가 전적으로 가치가 있다고 느끼며—종종 한 자릿수, 두 자릿수, 세 자릿수 규모입니다. 만약 그들이 월 $100,000을 Replit에 투자한다면, 보통 $2 million, $3 million, $10 million 정도의 수익을 창출하고 있습니다.

Apple에 대해 이야기해 보겠습니다. 또 다른 경쟁사인 Lovable이 이번 주에 앱‑빌딩 앱을 App Store에 승인받았습니다. Replit은 App Store에서 오랫동안 대기 상태에 있었고, Apple이 몇 달 동안 업데이트를 차단했습니다. 이것이 얼마나 큰 타격이 될까요?

생명과 사망을 가르는 문제는 아니지만—앱을 잃어버리면 우리 비즈니스에 큰 의미가 없을 수도 있습니다. 하지만 이 앱은 사람들에게 진정으로 사랑받고 있습니다. 우리는 4년째 App Store에 있습니다. 혜택이 적은 지역의 아이들은 Android 기기에서 Replit으로 코딩을 배웁니다. 임원들은 회의 중에 이를 사용합니다.

다른 서비스는 차단되지 않았지만 Replit이 차단된 이유는, Replit이 iOS 앱을 만든다는 점이라고 생각합니다. 우리가 12월에 그 기능을 출시했을 때, 우리를 통해 App Store에 들어가는 앱 수를 보여주는 차트가 돌고 있었습니다. Apple은 그에 위협을 느끼는 것 같습니다.

Apple이 제시한 이유는 승인 절차가 끝난 후에 기기에 새로운 코드를 다운로드하고 있다는 것으로, 이는 가이드라인을 위반한다는 것입니다.

그것은 거짓입니다. 필요하다면 법정에서 입증할 수 있습니다.

그럴 일이 생길까요?

그렇지 않기를 바랍니다. 저는 Apple의 팬이며, 함께 협력해 무언가 멋진 것을 만들고 싶습니다. 우리는 고객을 Xcode(Apple 자체 개발 환경)로 보내는 것도 기꺼이 합니다. 하지만 수십억 명이 접근할 수 있는 마켓플레이스를 운영하면서 차별적이거나 변덕에 따른 결정을 내릴 수는 없습니다.

고객에게 지분을 투자하는 것에 대해?

우리는 이에 대해 많이 고민했으며, 고려하고 있습니다. 저는 개인적으로 Replit에서 시작해 수익을 내기 전인 몇몇 스타트업에 투자한 적이 있습니다. 그 중 Magic School처럼—COVID 기간에 약간의 vibe 코딩을 배우고 다른 교사를 위한 AI 앱을 만든 교사—는 문제를 발견했습니다. 미국에서는 교사들이 많이 번아웃됩니다. 그는 AI를 사용해 업무 부담을 줄이고자 했고, 첫 해에 $20 million을 벌어들였습니다. Replit에서 시작한 다른 기업들은 5억 달러 규모의 가치를 가지고 있습니다. 현재 Replit에서 일어나고 있는 기업가 정신은 정말 흥미롭습니다. 우리는 몇 달 전 Stripe와 통합했으며, Replit을 통한 거래는 월간 삼자릿수 성장률을 보이고 있습니다. 곧 우리 고객들의 매출이 우리보다 더 커질 것입니다.

아래에서 Masad와의 전체 대화를 시청할 수 있습니다:

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