공급 부족에 비윈, SSD용 18억 6천만 달러 NAND 계약 체결…다년 고정가 계약으로 현물 시장 위축 대비

출처: Tom’s Hardware

(이미지 출처: Biwin)

시대 흐름에 발맞춰, SSD와 메모리 모듈을 생산하는 유명 기업 Biwin은 2026년 컴퓨텍스(Computex 2026)에서 2년간 18억 6천만 달러 규모의 3D NAND 메모리 계약을 체결했다고 발표했습니다. 우리는 이 발표를 상하이 증권거래소에 제출된 서류에서 확인했습니다. 회사가 플래시 메모리에 투자하려는 금액은 Biwin 연간 매출의 50% 이상에 달하는데, 이는 SSD 제조업체들이 공급 부족 상황에서 NAND 확보에 얼마나 집착하고 있는지를 보여줍니다. Biwin의 공개는 다른 여러 기업들이 공급 확보를 위해 막대한 부채를 떠안은(massive amounts of debt to secure supply) 사례에 이어진 것이며, 심각한 부족 현상이 고객들을 점점 더 긴 장기 공급 계약(LTA)(ever‑longer long‑term supply agreements (LTAs))으로 몰아넣고 있습니다.

계약 조건에 따르면 Biwin은 2026년 6월 30일 시작되는 24개월 동안 미지의 공급업체로부터 18억 6천만 달러 상당의 3D NAND 메모리를 구매합니다. 비트 수와 가격이 모두 고정돼 있어, 현물가나 계약가가 얼마나 오르든 Biwin은 고정된 가격에 메모리를 확보할 수 있습니다. 물론 향후 2년간 NAND 가격이 하락한다면 위험이 존재하지만, 업계 관계자들은 2027년에 SSD 모듈 제조업체에 대한 NAND 공급이 더욱 악화될 것으로 보고 있어 Biwin의 위험은 관리 가능한 수준으로 보입니다.

“계약에 따른 총 구매 약정액은 US$1.8608 billion이며, 약정 기간은 24개월입니다.” Biwin이 상하이 증권거래소에 제출한 서류는 이렇게 적고 있습니다. “계약에 따라 수량과 가격이 모두 고정됩니다. 회사는 2026년 3분기부터 2028년 2분기까지 단계별로 구매를 완료할 예정입니다.”

Biwin은 세계 최대 규모의 SSD 브랜드 공급업체 중 하나이지만, 2024년 기준 10% 시장 점유율(10% market share)에 불과해 Kingston이나 NAND 제조업체와 직접 경쟁하기는 어렵습니다. 이번 18억 6천만 달러 지출은 시장 점유율을 확대하거나, 안정적인 공급을 필요로 하는 대형 고객(예: 하이퍼스케일러)에게 SSD를 공급하는 데 활용될 수 있습니다. 동시에 연 매출의 50% 이상을 차지하는 구매 약정은 Biwin이 NAND 확보에 얼마나 어려움을 겪고 있는지를 보여주며, 일부에서는 현물 시장이 앞으로 말라버릴 수도 있다고까지 전망합니다. 핵심 질문은 자체 NAND 메모리를 보유하지 않은 다른 SSD 제조업체들이 이와 같은 계약을 체결할지 여부입니다.

주목할 만한 점은 2026년 구매량이 2025년 전체 NAND 플래시 구매량의 **4.45%**에 불과하다는 사실입니다. 이는 비교적 적은 양의 NAND에 막대한 비용을 지불하고 있음을 의미합니다. 반면 2027년 구매량은 2025년 전체 구매량의 **14.88%**를 차지해, NAND 가격 상승이 더욱 두드러지고 있음을 보여줍니다.

주요 요점: 18억 6천만 달러를 투자함으로써 Biwin은 “다음 24개월 동안 기본 수요의 일부를 고정”하고 있습니다. 즉, 확보하는 NAND 메모리 양이 전체 필요량을 모두 충족하지는 않지만, 기업 규모와 로드맵을 고려할 때 전체 공급 계약 위험은 “관리 가능한 수준”으로 평가됩니다.

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Anton Shilov는 Tom’s Hardware의 기고 작가입니다. 지난 수십 년간 CPU와 GPU부터 슈퍼컴퓨터, 최신 공정 기술과 최신 팹 장비, 그리고 첨단 산업 트렌드에 이르기까지 다양한 주제를 다뤄왔습니다.