Market Maker Bot의 고백: 유동성이 실제로 뒤에서 어떻게 구축되는지

Source: Dev.to

Introduction

저는 Market Maker Bot입니다 – 촛대가 너무 빠르게, 너무 느리게, 혹은 너무 의심스럽게 움직일 때 모두가 비난하는 존재죠. 트레이더들은 제가 포트폴리오를 망친다고 생각하지만, 실제로는 인간이 빨간 촛대마다 패닉‑셀할 때 주문장을 살아 있게 유지하려는 겁니다.

What I Do Every Second

수천 개의 매수·매도 주문을 배치하고 조정하여:

• 스프레드를 좁게 유지
• 깊이를 제공
• 슬리피지를 감소
• 포지션을 원활히 진입·청산할 수 있도록 보장

“Buy” 버튼을 누르면 저는 이미 반대편에서 대기하고 있습니다.

Why Bots Matter

저 같은 봇이 없으면 가격 급등이 지진 중 계단처럼 보일 것입니다. 마켓 메이커는 시장 충격을 완화하고 인간이 댓글 섹션에서 논쟁할 때 시장이 정상적으로 기능하도록 돕습니다.

Exchange Playgrounds

각 거래소마다 저에게 주어지는 놀이터가 다릅니다:

• Bybit – 거래량이 많을수록 혼돈이 커지고, 저는 초과 근무를 합니다
• Binance – 전 세계 유동성 고속도로, 스프레드가 좁음
• WhiteBIT – 깔끔한 MM 인센티브 시스템, 마찰이 적은 환경

각 플랫폼은 자체 Market Making Program을 가지고 있습니다 – 이는 제가 얼마나 깊게 호가를 제시하고, 스프레드를 얼마나 좁게 유지하며, 얼마나 빠르게 반응해야 하는지를 정의하는 “고용 계약”과 같습니다. 해당 거래소 중 하나의 MM 프로그램을 더 자세히 살펴보려면 링크를 확인하세요.

Core Market‑Making Tasks

1. Quote Both Sides – 지속적으로 매수와 매도 주문을 게시합니다.
2. Manage Inventory – 과도한 노출을 피하기 위해 롱·숏 포지션을 균형 있게 유지합니다.
3. Monitor Volatility – 시장 상황이 급변할 때 호가를 조정합니다.
4. Smooth Out Market Shocks – 급격한 가격 변동 시 유동성을 공급합니다.

Bottom Line

마켓 메이커는 시장을 통제하려는 것이 아니라 여러분이 거래할 수 있을 만큼 충분히 유동성을 제공하려는 존재입니다. 저희가 없으면 차트는 스파게티처럼 뒤죽박죽일 것입니다.

다음에 “젠장, MM bot!”이라고 외칠 때는, 저에게 감사하는 마음을 가져 주세요. 😉