‘Changing of the Guard’? AMD, Intel, 그리고 Micron은 급등하고 Nvidia는 뒤처진다

Source: Slashdot

시장 개요

Nvidia가 2022년 ChatGPT 출시와 생성형 AI 열풍 이후 “인프라 붐”을 장악해 왔지만, CNBC는 “이번 주가 분석가 Jordan Klein이 ‘AI에서의 파수대 교체’라고 말할 수 있는 가장 뚜렷한 사례를 보여줬다”고 전했습니다.

칩 제조업체 **Advanced Micro Devices (AMD)**와 Intel은 각각 약 25% 상승했으며, 메모리 제조업체 Micron은 37% 이상 급등했고, 광섬유 케이블 제조업체 Corning은 약 18% 상승했습니다. 네 기업 모두 올해 가치가 두 배 이상 상승했으며, Intel이 200% 이상 상승하며 앞서 나갔습니다. 반면 Nvidia는 2026년 나스닥을 약간 앞서고 있을 뿐이며, 연간 15% 상승했으며 이번 주 8% 상승이 이를 도왔습니다.

투자자들은 부를 보다 넓은 하드웨어 기업군에 분산시키고 있으며, AI 상승장이 오래 지속될 것이고 데이터 센터가 향후 수년간 다양한 고급 부품을 필요로 할 것이라고 베팅하고 있습니다.

메모리 부문

전 세계적인 부족 현상으로 가격이 상승하면서 메모리가 최근 가장 큰 화두가 되었으며, 이는 반도체 시장의 조용한 구석에 있던 47년 된 기업 Micron을 지난 12개월 동안 가장 뜨거운 거래 중 하나로 만들었습니다.

• Micron은 이번 주 처음으로 8,000억 달러 시장 가치를 넘어섰으며, 주가는 지난 1년 동안 750% 이상 상승했습니다.
• CEO Sanjay Mehrotra는 3월 CNBC 인터뷰에서 주요 고객들이 공급 문제로 “요구량의 50 %에서 2/3 정도만” 받고 있다고 밝혔습니다.

메모리 시장은 주로 Micron과 한국 기반 Samsung 및 SK Hynix가 장악하고 있으며, 이들 역시 사상 최고 수준의 상승을 보이고 있습니다.

데이터‑센터 CPU 전망

Bank of America는 데이터‑센터 CPU 시장이 2025년 270억 달러에서 2030년 600억 달러로 두 배 이상 성장할 수 있다고 추정합니다.

AMD의 이번 주 분기 실적은 떠오르는 트렌드를 강조했습니다. 실적, 매출, 가이던스 모두 강력한 데이터‑센터 성장 덕분에 예상치를 뛰어넘었습니다. CEO Lisa Su는 AMD가 이제 서버 CPU 시장에서 향후 3~5년간 35 % 성장을 기대한다고 밝혔으며, 이는 11월에 제시한 18 % 전망보다 크게 상승한 수치입니다.

주요 움직임

• Intel은 지난해 미국 정부의 대규모 투자에 힘입어 부활의 한가운데에 있습니다. Intel 주식은 4월에 사상 최고 월간 상승을 기록하며 두 배 이상 상승했으며, 5월 초에도 33 % 상승하며 지속적인 큰 폭 상승을 이어가고 있습니다.
• Nvidia는 여전히 세계에서 가장 가치 있는 기업이며, 이번 회계연도에 70 % 매출 성장을 보일 것으로 예상됩니다. Corning과 같은 기업도 Nvidia와의 파트너십 덕분에 혜택을 받고 있습니다. 175주년을 맞은 유리 제조업체 Corning은 Nvidia와 대규모 계약을 체결해 전적으로 광학 기술에 전념하는 미국 내 새로운 공장 3곳을 개발하기로 했으며, 이는 Nvidia가 구리 케이블에서 광섬유 케이블로 전환하며 랙‑스케일 시스템을 구축하는 데 있어 중요한 단계가 될 것으로 보입니다.

“Glass maker Corning … signed a massive deal with Nvidia on Wednesday that involves the development of three new U.S. factories dedicated entirely to optical technologies… a major step in Nvidia’s move away from copper cables and towards fiber‑optic cables as it builds out its rack‑scale systems.”