SaaSpocalypse를 이끄는 원동력은 무엇인가?
Source: Slashdot
AI 코딩 에이전트의 부상
익명의 독자가 TechCrunch의 보고서를 인용했습니다: 어느 날, 한 창업자가 투자자에게 업데이트 문자를 보냈습니다. 그는 전체 고객 서비스 팀을 Claude Code라는 AI 도구로 교체하고 있었으며, 이 도구는 스스로 소프트웨어를 작성하고 배포할 수 있다고 합니다. One Way Ventures의 투자자 Lex Zhao에게 이 메시지는 더 큰 의미를 담고 있었습니다—Salesforce와 같은 기업이 자동으로 기본 선택이 되던 시기가 끝났다는 순간을 의미했습니다.
“코딩 에이전트 덕분에 소프트웨어를 만드는 진입 장벽이 이제 너무 낮아져서, 빌드‑대‑구매 결정이 많은 경우에 빌드 쪽으로 기울고 있습니다,” 라고 Zhao는 TechCrunch에 말했습니다.
SaaS 비즈니스 모델에 대한 함의
빌드‑대‑구매 전환은 문제의 일부분에 불과합니다. 사람 대신 AI 에이전트를 활용해 업무를 수행한다는 전체적인 아이디어는 SaaS 비즈니스 모델 자체를 의문시하게 합니다. 현재 SaaS 기업들은 소프트웨어를 좌석당 가격을 매깁니다—즉, 몇 명의 직원이 로그인해서 사용하는가에 따라 가격이 결정됩니다.
“SaaS는 높은 예측 가능한 반복 수익, 막대한 확장성, 그리고 70‑90%의 총 마진 덕분에 오랫동안 가장 매력적인 비즈니스 모델 중 하나로 여겨져 왔습니다,” 라고 벤처 펀드 F‑Prime의 투자자 Abdul Abdirahman이 TechCrunch에 말했습니다.
한두 개의 AI 에이전트가 그 일을 대신할 수 있게 되면—직원들이 단순히 자신이 선호하는 AI에게 시스템에서 데이터를 가져오라고 요청하면—좌석당 모델은 점점 무너지기 시작합니다.
AI 개발 속도가 급격히 빨라지면서 Claude Code나 OpenAI의 Codex와 같은 새로운 도구들은 SaaS 제품의 핵심 기능뿐 아니라 SaaS 공급업체가 기존 고객에게 추가 수익을 창출하기 위해 판매하던 부가 도구까지도 복제할 수 있게 되었습니다. 게다가 고객들은 이제 주머니 속에 궁극적인 계약 협상 도구를 가지고 있습니다: SaaS 공급업체의 가격이 마음에 들지 않으면, 그 어느 때보다 쉽게 자체 대안을 구축할 수 있게 된 것이죠.
“그들이 직접 빌드 경로를 선택하지 않더라도, 이는 SaaS 공급업체가 갱신 시 확보할 수 있는 계약에 하향 압력을 가하게 됩니다,” 라고 Abdirahman은 덧붙였습니다.
시장 반응과 “SaaSpocalypse”
우리는 2024년 말에 이미 이를 목격했습니다. Klarna가 Salesforce의 대표 CRM 제품을 포기하고 자체 개발한 AI 시스템으로 전환했을 때가 그 예입니다. 점점 더 많은 기업이 같은 일을 할 수 있다는 인식이 대중 시장을 불안하게 만들고 있으며, Salesforce와 Workday와 같은 SaaS 거대 기업들의 주가가 하락하고 있습니다.
2024년 2월 초, 투자자들의 매도 물결이 소프트웨어 및 서비스 주식의 시장 가치를 거의 1조 달러 가까이 끌어내렸으며, 그 달 말에 또 다른 10억 달러가 추가로 감소했습니다. 전문가들은 이를 SaaSpocalypse라 부르고 있으며, 한 분석가는 이를 FOBO 투자—구식이 될 두려움이라고 명명했습니다.
투자자들의 전망
공황에도 불구하고, TechCrunch이 인용한 벤처 투자자들은 이러한 두려움이 일시적일 뿐이라고 믿고 있습니다.
“이것은 SaaS의 종말이 아닙니다,” 라고 645 Ventures의 매니징 파트너 Aaron Holiday가 TechCrunch에 말했습니다. “오히려 오래된 뱀이 허물을 벗는 시작일 뿐입니다,” 라고 그는 덧붙였습니다.
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