software

아비트리지 봇 무기 경쟁: 프로덕션에서 FlashArb를 운영하면서 배운 점

발행: (2025년 12월 19일 오전 09:46 GMT+9)
10 min read
원문: Dev.to

I’m happy to translate the article for you, but I need the actual text you’d like translated. Could you please paste the content (or the portions you want translated) here? I’ll keep the source link at the top and preserve all formatting, markdown, and technical terms as requested.

남들이 말하지 않는 이야기를 해드리겠습니다

2025년에 수익성 있는 차익거래 봇을 운영하는 것은 동시에 움직이는 천 명의 그랜드마스터와 체스를 두는 것과 같습니다.

저는 현재 1년 넘게 실전 차익거래‑트레이딩 플랫폼을 운영하고 있습니다. 이 플랫폼은 플래시 론을 이용해 여러 DEX에서 수익성 있는 거래를 실행하며, 저는 유튜브 “수동‑소득” 커뮤니티가 편리하게 언급하지 않는 잔인한 교훈들을 배웠습니다.

이것은 이론이 아닙니다. 코드가 메인넷과 맞닿을 때 실제로 일어나는 일입니다.

플래시 론 차익거래가 실제로 무엇인지 (초보자를 위해)

  1. 간단한 예시 – Uniswap에서는 1 ETH = $3,000입니다. SushiSwap에서는 같은 1 ETH를 $3,010에 팔 수 있습니다. 공짜 돈이죠?
  2. 문제 – ETH를 사려면 ETH가 필요합니다. 전형적인 닭‑달걀 문제.
  3. 해결책 – 플래시 론을 사용하면 담보 없이(수백만 단위) 대량의 암호화폐를 빌릴 수 있으며, 같은 트랜잭션 안에서 상환하면 됩니다. 상환하지 못하면 전체 트랜잭션이 처음부터 없었던 것처럼 되돌아갑니다.

전형적인 흐름

  • 1,000 ETH 빌리기 (플래시 론)
  • DEX A에서 저렴하게 구매
  • DEX B에서 고가에 판매
  • 대출 + 수수료 상환
  • 이익 확보

쉬워 보이지만, 그렇지 않습니다.

Arbitrage Bot에 대해 들려주는 세 가지 거짓말

거짓 #1 – “기회는 어디에나 있다”

현실: 첫 달에 우리는 2.4 M개의 잠재적 차익거래 기회를 스캔했습니다. 가스 비용을 제하고 실제로 수익을 낸 경우는 몇 개였을까요?

성공률: 0.006 %. 나머지는 다음에 의해 사라졌습니다:

  • 가스 비용 (가장 큰 살인자)
  • 슬리피지 (트랜잭션이 대기 중일 때 가격이 변동)
  • 당신의 트랜잭션을 앞서 실행하는 MEV 봇
  • 실패했지만 여전히 가스를 소모하는 트랜잭션

기회는 존재하지만 눈 깜빡할 사이에 사라집니다—밀리초 단위, 분이 아니라.

거짓 #2 – “위험이 없다”

기술적 관점실용적 관점
사실인가?차익거래가 실패하면 플래시 론이 롤백되고 아무것도 잃지 않는다.실패한 트랜잭션에도 가스를 지불했다.
현실–피크 타임에 롤백된 트랜잭션에 **$200+**의 가스를 지불한 적이 있다.
최악의 달–실패한 트랜잭션에 $8,400을 가스로 사용 – 하드 메인넷 학교의 학비.

거짓 #3 – “그냥 누군가의 GitHub 코드를 복사하면 된다”

우리는 GitHub에서 **50+**개의 오픈소스 차익거래 봇을 검토했습니다. 그 결과는 다음과 같습니다:

결과비율
전혀 작동하지 않음 (구버전, 의존성 깨짐)70 %
작동하지만 즉시 비수익 (가스 비용 > 이익)25 %
작동하지만 몇 초 안에 MEV 봇에게 앞서 실행당함4 %
실제로 작동할 수도 있지만 왜 그런지 이해하기 어려움1 %

실제로 돈을 버는 봇? 아무도 그 코드를 공개하지 않습니다.

Source: …

실제로 작동하는 것: 프로덕션‑준비 스택

1년간의 고생 끝에, 프로덕션에서 FlashArb가 어떻게 보이는지 소개합니다.

1. 대규모 멀티‑DEX 모니터링

다음 DEX들의 가격 차이를 모니터링합니다:

  • Uniswap V2/V3
  • SushiSwap
  • Balancer
  • Curve
  • PancakeSwap (BSC)

핵심: 우리는 DEX를 직접 조회하지 않습니다. 자체 아카이브 노드를 운영하고 모든 데이터를 로컬에 인덱싱합니다. 공개 API를 조회하면 너무 느려서, 데이터를 받아올 때쯤 기회가 사라집니다.

// Simplified version of our price monitoring
pub struct PriceOracle {
    pools: HashMap<PoolId, PoolInfo>,
    price_cache: Arc<Mutex<HashMap<PoolId, f64>>>,
}

impl PriceOracle {
    pub async fn find_arbitrage(&self) -> Vec<ArbOpportunity> {
        let mut opportunities = Vec::new();

        // Check all pool pairs in parallel
        for (pool_a, pool_b) in self.get_pool_pairs() {
            if let Some(arb) = self.calculate_profit(pool_a, pool_b).await {
                if arb.profit_after_gas() > MIN_PROFIT_THRESHOLD {
                    opportunities.push(arb);
                }
            }
        }

        opportunities
    }
}

2. 가스 최적화가 전부입니다

지표우리 봇경쟁사
거래당 평균 가스180 k – 220 k units350 k – 500 k units
50 gwei에서 절감액$5‑10 per tx–

우리가 달성하는 방법

  • 바이트코드 수준까지 손수 최적화한 맞춤형 Solidity 계약
  • 여러 스와프를 하나의 트랜잭션에 배치
  • 스마트 가스‑가격 예측 (무조건 “fast” 가스를 사용하지 않음)

3. MEV 보호 문제

수익성 있는 기회를 찾았다 하더라도, 누군가 당신의 트랜잭션을 복사해 앞서 실행할 수 있습니다. 이것이 **MEV (Maximal Extractable Value)**이며, 악몽과도 같습니다.

부분 해결책

  • 프라이빗 메인풀 사용 (Flashbots, Eden Network)
  • 번들을 직접 밸리데이터에 제출
  • 필요 시 손실을 감수하고 퍼블릭 메인풀을 이용

이러한 보호 조치를 적용해도 여전히 ≈15 % 정도는 앞서 실행당합니다. 이제는 게임의 일부가 된 셈이죠.

Source: …

실제 수치 (상황이 안 좋을 때)

지표값
제출된 거래1,247
성공한 차익거래892 (71.5 %)
실패 / 되돌림355 (28.5 %)
총 이익$47,320
가스 비용 (성공한 거래)$12,180
가스 비용 (실패한 거래)$8,400
인프라 비용 (노드, 서버, 모니터링)$2,100
순이익$24,640

그것은 월 약 $8,213이며—멋져 보이지만 다음을 깨달을 때까지는 그렇다:

  • 두 명의 엔지니어가 풀타임으로 유지합니다
  • DEX가 계약을 업데이트할 때마다 코드가 깨집니다
  • 하나의 버그가 몇 초 만에 지갑을 비울 수 있습니다
  • 당신은 훨씬 더 많은 자원을 가진 팀들과 경쟁하고 있습니다

무기 경쟁은 끝나지 않는다

What kills most arbitrage bots? Complacency. The strategy that works today won’t work tomorrow.

  • More bots enter the market → Your edge gets arbitraged away
  • DEXs upgrade their routing → Opportunities that existed yesterday vanish
  • Gas prices fluctuate → What was profitable a week ago may now be a loss

If you want to stay in the game, you must treat arbitrage as a continuous engineering problem, not a set‑and‑forget script.

  • Prices fluctuate wildly – Your profitable threshold shifts daily
  • MEV strategies evolve – The frontrunners get smarter

We update FlashArb’s strategies every 2–3 weeks. If you’re not constantly adapting, you’re dead.

차익거래 봇을 만들어야 할까?

솔직한 답변: 아마도 아닐 것입니다.

만약 “봇을 하나 만들고 수동적 수입을 얻겠어”라고 생각한다면, 돈을 잃게 될 것입니다. YouTube 튜토리얼과 Medium 기사들은 이것이 쉽다고 말하지만, 그렇지 않습니다.

다음과 같은 경우에 만들면 좋습니다:

  • DeFi가 실제로 어떻게 작동하는지 깊이 배우고 싶다면.
  • 교육에 쓸 자본이 있다면 (가스 비용은 비싼 수업입니다).
  • Rust/Solidity와 비동기 프로그래밍에 익숙하다면.
  • 모니터링 및 유지보수에 충분한 시간을 할애할 수 있다면.
  • 자금이 풍부한 팀들과 경쟁하고 있음을 이해한다면.

다음과 같은 경우에는 만들지 말아야 합니다:

  • 이것이 “수동적 수입”이라고 생각한다면 (ㅋㅋ).
  • 가스 비용으로 최소 $5 k를 잃을 여유가 없다면.
Back to Blog

관련 글

더 보기 »