넷플릭스, 워너브라더스 인수전에서 ‘백기’

Source: Byline Network

배경

넷플릭스는 워너브라더스 디스커버리(WBD)와 약 830억 달러(약 121조원) 규모의 합병 계약을 체결했으며, WBD의 스트리밍 서비스 맥스(Max), HBO 채널, 워너브라더스 영화 스튜디오 자산을 주당 27.75달러에 인수하기로 했습니다.

넷플릭스의 인수 포기

26일(현지시각) 넷플릭스는 공식 성명을 통해 파라마운트 스카이댄스의 최신 제안가에 맞추는 것을 포기한다는 입장을 밝혔습니다. 테드 사란도스와 그렉 피터스 공동대표는 “파라마운트 스카이댄스의 최신 제안에 맞춘다면 이번 거래가 더 이상 재무적으로 매력적이지 않다”고 설명했습니다.

파라마운트 스카이댄스의 제안

파라마운트 스카이댄스는 CNN, TBS, HGTV, TNT 등 케이블 채널을 포함한 WBD 전체를 인수하겠다는 조건으로 주당 30달러의 적대적 공개매수를 제안했으며, 이번 주 이를 주당 31달러로 상향했습니다. 부채 330억 달러를 포함하면 총 인수금액은 약 1,110억 달러(약 162조원)에 달합니다.

WBD 이사회는 다음과 같은 조건을 종합 검토한 뒤 “파라마운트 제안이 우월하다”고 결론 내렸습니다.

• 주당 31달러(전액 현금) 인수
• 규제 당국 승인 불발 시 70억 달러 규모의 해약금 보장
• 넷플릭스와의 기존 계약 파기에 따른 28억 달러 위약금 대납
• 분기당 주당 0.25달러 이자(티킹 피)

시장 반응

넷플릭스가 인수 포기를 선언하자 주가는 시간외 거래에서 최대 15% 급등했으며, 12월 인수 합의 발표 이후 20% 넘게 하락했던 주가가 단번에 반등했습니다. 파라마운트 주가도 5% 상승했지만, WBD 주가는 2% 하락했습니다.

향후 일정

• 27일: WBD 이사회가 넷플릭스와의 기존 합병 계약 공식 해지를 의결 예정
• 3월 20일: WBD 주주총회 예정
• 최종 결합은 규제 당국의 승인을 받아야 함

정치적 변수

파라마운트의 데이비드 엘리슨 회장은 오라클 창업자 래리 엘리슨(아버지)과 함께 도널드 트럼프 전 대통령과 가까운 관계로 알려져 있어, 규제 심사 과정에서 정치적 변수도 주목받고 있습니다.

글. 바이라인네트워크